Divergência: o comércio mais rentável Porque as tendências são compostas por uma série de balanços de preços, o impulso desempenha um papel fundamental é avaliar a força da tendência. Como tal, é importante saber quando uma tendência está diminuindo. Menos impulso nem sempre leva a uma inversão. Mas indica que algo está mudando e que a tendência pode consolidar ou reverter. O impulso de preços refere-se à direção e magnitude do preço. A comparação das elevações de preços ajuda os comerciantes a obter informações sobre o impulso dos preços. Aqui, bem, dê uma olhada em como avaliar o impulso dos preços e mostra-lhe o que a divergência no momento pode lhe dizer sobre a direção de uma tendência. Definição do Momento do Preço A magnitude do impulso do preço é medida pelo comprimento de balanços de preços a curto prazo. O começo e o final de cada balanço são estabelecidos por pivôs de preços estruturais, que formam altos e baixos de balanço. O forte impulso é exibido por uma inclinação íngreme e um longo balanço de preços. O momento fraco é visto com uma inclinação superficial e um balanço de preço baixo (Figura 1). Figura 1: Momentum Por exemplo, o comprimento dos upswings em uma tendência de alta pode ser medido. Os aumentos mais longos sugerem que a tendência de alta mostra um impulso crescente ou se fortalece. Os aumentos mais baixos significam um enfraquecimento do impulso e da força da tendência. Aumentos de comprimento iguais significa que o momento continua a ser o mesmo. (Para leitura relacionada, veja Momentum Trading With Discipline e Riding The Momentum Investing Wave.) Os balanços de preços nem sempre são fáceis de avaliar a olho nu - o preço pode ser agitado. Os indicadores de Momentum são comumente usados para suavizar a ação do preço e dar uma imagem mais clara. Eles permitem que o comerciante compare os balanços dos indicadores com os balanços de preços, em vez de ter que comparar o preço ao preço. Indicadores Momentum Indicadores de momentum comuns para medir os movimentos de preços incluem o índice de força relativa (RSI), estocástica e taxa de mudança (ROC). A Figura 2 é um exemplo de como o RSI é usado para medir o impulso. A configuração padrão para RSI é 14. RSI tem limites fixos com valores variando de 0-100. Para cada aumento no preço, há um aumento semelhante no RSI. Quando o preço flui para baixo, RSI também balança para baixo. (Para leitura relacionada, consulte Obter a Confirmação com a Estratégia Momentum). Figura 2: Os balanços de indicadores geralmente seguem a direção de oscilações de preços (A). As linhas de tendência podem ser desenhadas em altas de balanço (B) e baixas (C) para comparar o momento entre o preço e o indicador. Fonte: TDAmeritrade Strategy DeskTrading Divergências no Forex Alguns comerciantes de câmbio consideram as divergências dos osciladores como o Santo Graal da análise técnica. Outros consideram esses padrões de gráfico evasivos virtualmente inúteis. A verdade provavelmente está em algum lugar intermediário. O objetivo da divergência clássica é reconhecer um desequilíbrio técnico entre preço e oscilador, com o pressuposto de que esse desequilíbrio sinalizará uma mudança direcional iminente no preço. Nos parágrafos abaixo, explicaremos duas negociações que foram feitas devido a várias divergências do histograma MACD que apareceram nos gráficos diários do USDJPY. O primeiro comércio acabou por ser um sonho. O segundo deixa muito a desejar. (Para leitura relacionada, Divergência de Convergência Média Mover - Parte 1 e Parte 2 e Comercialização da Divergência MACD.) Os Negócios de Divergência Como você pode ver no quadro diário de dollaryen na Figura 1, esses dois sinais de divergência ocorreram relativamente próximos uns dos outros, entre Nos últimos meses de 2006 e no início de 2007. Fonte: FX AccuCharts, cortesia da FX Solutions A Configuração Para o primeiro sinal (em vermelho escuro), que ocorreu entre novembro e dezembro de 2006, temos quase um livro de livros clássicos de alta divergência. O preço atingiu drasticamente uma baixa mais baixa, enquanto o histograma do MACD imprimia uma maior baixa muito óbvia. De acordo com defensores da negociação de divergências, esse tipo de desequilíbrio preço-oscilador prediz uma correção de preço do desequilíbrio. Neste caso, a correção no preço precisaria ter sido uma mudança direcional para o lado positivo. Isso é exatamente o que aconteceu. Como o relógio, como evidenciado pelo gráfico acima, o preço apareceu no início de dezembro e não olhou para trás até a segunda divergência foi concluída. Este primeiro sinal de divergência foi tão forte que houve até uma mini divergência (mostrada na Figura 1 com linhas pontilhadas de vermelho escuro) dentro da maior divergência que ajudou a confirmar o sinal longo. Por sorte, algumas das corridas de touro subseqüentes foram capturadas como resultado de detectar este sinal de divergência muito claro no começo. Qualquer um que tenha capturado este jogo particular de divergência foi ricamente recompensado com uma gratificação de lucro quase imediata. Abaixo, vamos explicar o método que eu costumava trocá-lo. O Comércio O segundo sinal de divergência (visto em azul escuro), que ocorreu entre meados de dezembro de 2006 e meados de janeiro de 2007, não era um sinal de livro de texto. Embora seja verdade que o contraste entre os dois picos nos histogramas MACD mais baixos foi extremamente proeminente, a ação sobre o preço não era tanto uma alta direta mais alta, pois era apenas uma tendência de alta contínua. Em outras palavras, a porção de preço desta segunda divergência não tinha uma delimitação que era quase tão boa em seus picos quanto a primeira divergência tinha em suas calhas claras. (Para leitura relacionada, veja Análise de Peak-and-Trough). Se esta imperfeição no sinal foi ou não responsável pelos resultados menos estelares que se seguiram imediatamente é difícil de dizer. Qualquer comerciante de câmbio que tentou jogar este segundo sinal de divergência com um breve subsequente conseguiu se manifestar bastante severamente nos próximos dias e semanas. No entanto, os comerciantes excepcionalmente pacientes cujas últimas perdas de parada não foram atingidas foram recompensados com uma oportunidade de curto prazo que acabou por ser quase tão espectacularmente lucrativa quanto o primeiro comércio de divergências. O segundo comércio de divergências não fez muito por uma perspectiva de pip. No entanto, um topo muito significativo foi indubitavelmente sinalizado com esta segunda divergência, assim como um fundo foi sinalizado com o primeiro comércio de divergências. (Para ler sobre outra lição de comércio aprendida em retrospectiva, veja Tales From The Trenches: Hindsight is 2020.) Fazendo um Comércio de divergência vencedora Então, como podemos maximizar o potencial de lucro de um comércio de divergências, ao mesmo tempo em que minimizamos seus riscos Em primeiro lugar, embora a divergência Os sinais podem funcionar em todos os cronogramas, os gráficos a longo prazo (diariamente e mais elevados) geralmente fornecem melhores sinais. Quanto às entradas, uma vez que você encontra uma oportunidade de negociação de alta probabilidade em uma divergência do oscilador, você pode escalar em posição usando negócios de tamanho fraco. Isso permite que você evite um compromisso excessivamente grande se o sinal de divergência imediatamente for falso. Se um sinal falso é realmente o caso, as perdas de paradas estão sempre firmemente instaladas, não tão apertadas que você é retirado por whipsaws menores, mas também não é tão solto que o índice de risco vantajoso será distorcido. Se o comércio se tornar favorável, por outro lado, você pode continuar a escalar até atingir seu tamanho de comércio pretendido. Se o impulso continuar além disso, você deve manter a posição até que o ímpeto diminua ou qualquer coisa maior do que um retrocesso normal ocorre. No momento em que o impulso diminui, você então escala para fora da posição, obtendo lucros progressivos em seus negócios fracionários. Se um mercado agitado e sem direção for prolongado, como no caso do segundo sinal de divergência que foi descrito acima no USDJPY, ele deve solicitar que você corte seu risco e vá buscar um melhor comércio de divergências. Uma lição aprendida Então, o que podemos aprender com tudo isso É bastante seguro dizer que há pelo menos alguma validade para os sinais de divergência dos osciladores, pelo menos no mercado de câmbio. Se você olhar para o histórico recente dos principais pares de moeda, você verá inúmeros sinais semelhantes em gráficos de longo prazo (como o diário), que podem fornecer evidências concretas de que os sinais de divergência são geralmente excepcionalmente úteis.
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